On 8 March 2023, China acceded to the Convention Abolishing the Requirement of Legalization for Foreign Public Documents (hereinafter referred to as the “Convention”). The Convention will come into effect in China on 7 November 2023.

The use of technology, trademarks or other rights of overseas companies by multinational enterprises in China will involve the payment of cross-border royalties. . Most enterprises will file tax declarations with Chinese tax authorities to withhold and pay corresponding taxes when paying royalties through non-trade transactions. However, it is very likely to overlook the customs implications involved, and therefore fail to declare the royalties related to the imported goods to the customs in a timely manner, leading to customs audits and ultimately administrative penalties. The issue of whether the royalties will be taxed by both customs and tax authorities, thereby triggering double taxation, has always been a concern for multinational companies in China. This article will introduce the customs implication on royalties and remind enterprises to pay attention to the customs obligations arising from cross-border payment of royalties

Anmerkung: Dieser Artikel ist der zweite in einer Reihe von Artikeln über „Börsengang und Finanzierung ausländisch investierter Unternehmen in China“ 1. Finanzierung und Kontrolle Einige ausländische Unternehmen sind darüber besorgt, dass ihre Beteiligung an ausländisch investierten Unternehmen mit Sitz in China („FIEs“) durch die inländische Finanzierung derart verwässert werden könnte, dass letztlich ein Kontrollverlust über die FIEs oder sogar ein Ausschluss von der Geschäftsführung eintreten könnte. Diese Sorge ist teilweise berechtigt, teilweise aber unbegründet, wie nachfolgend gezeigt wird: